COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris, le 4 août 2026
Résultats du 2 e trimestre et du 1 er semestre 2026
Résultat net
1
en forte hausse de 38 % au T2-26
Intégration de novobanco depuis le 30 avril 2026
CHIFFRES CLES 2
T2-26
PNB en hausse de 13 % vs. T2-25, à 7,2 Md€, trimestre record
RBE en forte croissance, + 33 % YoY grâce à une très bonne maîtrise des charges
Coefficient d’exploitation 3 à 60,9 %, - 5,5 pp YoY
Résultat net 1 de 1,3 Md€, + 38 % YoY
S1-26
PNB en hausse de 10 % sur un an, à 13,9 Md€, porté par tous les métiers
RBE en forte croissance de 25 %
Coefficient d’exploitation 3 à 62,9 %, - 4,4 pp YoY
Résultat net de 2,4 Md€, + 30 % YoY
Niveau de solvabilité très élevé : Ratio CET1 de 15,5 % 4 à fin juin 2026, intégrant l’acquisition de novobanco
METIERS
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE
PNB en hausse de 13 % au T2-26 et au S1-26, porté par la dynamique commerciale et la marge nette d’intérêt
BANQUE DE PROXIMITÉ EN EUROPE
PNB en progression de 94 % au 1 er semestre 2026, à 687 M€, intégrant novobanco depuis le 30 avril 2026
ASSURANCE ET GESTION D’ACTIFS
PNB de + 9 % au T2-26 YoY, dont + 33% pour l’Assurance et + 4 % en Gestion d’actifs à change constant
BANQUE DE GRANDE CLIENTELE
PNB en hausse de 8 % au T2-26 YoY à change constant
COMPTE DE RESULTATS & CAPITAL
Coefficient d’exploitation de 60,9 % au T2-26 et de 62,9 % au S1-26, en nette amélioration de respectivement
5,5 pp et 4,4 pp sur un an, grâce à des charges bien maîtrisées intégrant un programme d’investissement soutenu
Coût du risque avéré de 670 M€ au T2-26, soit 29 pb, stable vs. T1-26. Politique de provisionnement prudente qui intègre 4 pb pour risques futurs au T2-26
Solidité financière : ratio de CET1 à 15,5 %
3 à fin juin 2026 intégrant l’acquisition de novobanco au 2
e trimestre
2026 ; réserves de liquidité de 332 Md€ et ratio LCR de 141 % à fin juin 2026
Les états financiers trimestriels du Groupe BPCE au 30 juin 2026, arrêtés par le directoire du 3 août 2026, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance, présidé par Éric Fougère, du 4 août 2026.
La présentation de l’organisation des métiers du groupe a été revue au deuxième trimestre 2026 à l’occasion de l’intégration de novobanco, et du déploiement de Vision 2030 et a donné lieu à des pro forma.
Elle s’organise désormais autour de quatre métiers :
Le Hors métiers quant à lui regroupe les activités transverses et celles en gestion spécifique, notamment : la contribution de l’organe central et des holdings du groupe ; les activités gérées en extinction et les activités transverses.
Les données historiques 2025 et du T1-26 ont été retraitées en pro forma (voir en annexe, le passage des données publiées aux données pro forma).
Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T2-26 par rapport au T2-25 et pour le S2-26 par rapport au S1-25.
Le produit net bancaire du Groupe BPCE , à 7 162 millions d’euros est en hausse de 13 % au T2-26, et en hausse de 10 % à 13 919 millions d’euros au S2-26, grâce à une activité commerciale dynamique sur tous les métiers.
Les revenus de Banque de proximité en France (BPF) sont en hausse de 13 % T2-26 et au S1-26 et atteignent respectivement 4 253 millions d’euros et 8 441 millions d’euros.
Les revenus de Banque de proximité en Europe (BPE) atteignent 466 millions d’euros, en hausse de 121 % au T2-26 et 687 millions d’euros, en hausse de 94 % au S1-26.
Les revenus du pôle Assurance et Gestion d’actifs (AGA) atteignent 1 194 millions d’euros au T2-26, en hausse de 9 % et 2 264 millions d’euros au S1-26 en hausse de 3 %.
Les revenus de la Banque de Grande Clientèle (BGC) enregistrent une hausse de 7 % au T2-26, à 1 310 millions d’euros et de 5 % au S1-26, à 2 560 millions d’euros.
La marge nette d’intérêt atteint 3,1 milliards d’euros au T2-26, en hausse de 25 %.
Les commissions , à 2,8 milliards d’euros au T2-26, sont quasiment stables.
Les frais de gestion augmentent de 4 % au T2-26 et au S1-26 pour atteindre respectivement 4 483 millions d’euros et 8 973 millions d’euros.
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 9 s’améliore de 5,5 pp au T2-26, à 60,9 %, et de 4,4 pp, à 62,9 % au S1- 26.
Le résultat brut d’exploitation ressort à 2 679 millions d’euros au T2-26 en hausse de 33 %, et à 4 946 millions d’euros au S1-26, en hausse de 25 %.
Coût du risque :
Les encours sains sont réputés être classés en Stage 1 ou en Stage 2 et les encours dont le risque est avéré sont classés en Stage 3.
Le coût du risque en pb est annualisé sur les encours bruts de crédits à la clientèle début de période.
Le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à - 848 millions d’euros au T2-26, en hausse de 35 %, hors reclassement exceptionnel.
Le coût du risque des encours dont le risque est avéré (
stage 3 ) s’élève au T2-26 à 670 millions d’euros.
En point de base il ressort à 29 pb
2 au T2-26 et est stable par rapport au T1-26.
Le coût du risque des encours sains classés en stage 1 et en stage 2 , à 4 pb 2 reflète la politique de provisionnement prudent du groupe.
Pour les métiers, au T2-26, le coût du risque des encours dont le risque est avéré (stage 3), ressort pour :
Au T2-26 pour le Groupe BPCE, le montant total du provisionnement (provisions et taux d’encours douteux calculés sur encours bruts de crédits à la clientèle et établissements de crédit) s’élève à 17,2 millions d’euros et se décompose comme suit pour les :
Le taux d’encours douteux sur l’encours de crédit brut s’établit à 2,8 % au 30 juin 2026, + 0,1 pp par rapport à fin décembre 2025.
Le résultat net publié part du groupe s’établit à 1 349 millions d’euros au T2-26, en hausse de 38 % et inclus une contribution exceptionnelle de 35 millions d’euros.
1.4 Démultiplication des usages de l'IA
1.4 Nos clients au centre du digital
1.4
Accélération de la transition écologique des professionnels et entreprises
En France :
En Europe :
1.5 Incendies en France, le Groupe BPCE déploie un dispositif d’urgence pour accompagner les clients sinistrés des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne
Des démarches d’assurance simplifiées pour les clients assurés auprès de BPCE Assurances
Une assistance immédiate pour faire face aux premières urgences
Des solutions de financement pour aider les particuliers, professionnels et entreprises à redémarrer
1.6 Distinction et succès
1.4
Ratio de CET
Le ratio de CET1 du Groupe BPCE à fin juin 2026 atteint un niveau estimé de 15,5 %. Cette évolution s’explique par les impacts :
Le Groupe BPCE a généré une création organique de capital sur le trimestre de 24 pb.
1.7 Ratio de TLAC
La capacité totale d’absorption des pertes (TLAC, pour Total Loss-Absorbing Capacity ) estimée à fin juin 2026 s’élève à 137,1 milliards d’euros. Le ratio de TLAC en pourcentage des risques pondérés est estimé à 27,8 % 12 à fin juin 2026 (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio), très supérieur aux exigences normées par le « Financial Stability Board » qui sont au 1 er juillet 2026 de 22,40 %.
1.8 Ratio de MREL
Exprimé en pourcentage des risques pondérés au 30 juin 2026, le ratio de MREL subordonné (sans prise en compte de dette de rang senior préféré pour calculer ce ratio) et le ratio de MREL total du Groupe BPCE s’établissent respectivement à 27,8 % 1 et à 33,2 %, très au-dessus des exigences minimales, fixées par le SRB au 1 er juillet 2026, de respectivement 24,44% 13 et 27,77% 2 .
1.9 Ratio de levier
Au 30 juin 2026, le ratio de levier estimé s’établit à 4,8 %.
1.10 Réserves de liquidité à un niveau élevé
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) pour le Groupe BPCE se situe bien au-dessus des exigences règlementaires de 100 %, à 141 % en moyenne des LCR de fin de mois du 2 e trimestre 2026.
Le montant des réserves de liquidité atteint 332 milliards d’euros à fin juin 2026
1.11 Programme de refinancement MLT : 84 % du programme 2026 déjà réalisé au 2 juillet 2026
Pour 2026, la taille du programme de refinancement MLT hors placements privés structurés et Asset Back Securities (ABS) est fixée à 22 milliards d’euros et la répartition par classe de dette se présente ainsi :
L’objectif s’agissant des ABS est de 9 milliards d’euros.
Au 2 juillet 2026, le Groupe BPCE a levé 18,6 milliards d’euros hors placements privés structurés hors ABS
(84 % du programme de 22 milliards d’euros) :
Les levées d’ABS s’élèvent à 6,3 milliards d’euros au 2 juillet 2026, soit 70 % de l’objectif.
Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats publiés du groupe et des métiers, les variations sont exprimées pour le T2-26 par rapport au T2-25.
1.4
Banque de proximité en France
Le produit net bancaire du métier Banque de proximité en France augmente de 13 % sur un an pour atteindre 4 253 millions d’euros au T2-26 et de 13 % au S1-26 à 8 441 millions d’euros.
A fin juin 2026, les encours de crédit progressent de 2 % sur un an pour s’établir à 738 milliards d’euros.
Les encours d’épargne de bilan augmentent également de 2 % sur un an pour s’établir à 715 milliards d’euros à fin juin 2026. Les encours d’épargne financière progressent quant à eux de 9 % sur un an et s’établissent à 302 milliards d’euros à fin juin 2026.
Les activités de Solutions et Expertises financières en France sont dynamiques, notamment dans le crédit-bail et le crédit à la consommation. Leurs revenus progressent respectivement au S1-26 de 3 % et de 4 %.
La marge nette d’intérêt des réseaux augmente de 27 % au S1-26.
Les commissions des réseaux augmentent de 4 % au S1-26.
Les frais de gestion sont bien maîtrisés, + 1 % au T2-26, à 2 455 millions d’euros, et + 2 % au S1-26 à 5 035 millions d’euros.
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 1 s’améliore de 7,0 pp au T2-26, à 56,7 % et de 6,1 pp au S1-26 à 58,7 %.
Le résultat brut d’exploitation du métier augmente de 36 % au T2-26 à 1 799 millions d’euros et de 32 % au S1-26 à 3 406 millions d’euros, avec de larges effets ciseaux.
Le
coût du risque s’élève à - 637 millions d’euros au T2-26 en hausse de 44 % et à - 1 123 millions d’euros au
S1-26 en hausse de 19 %.
Pour le métier, le résultat avant impôt s’élève à 1 175 millions d’euros au T2-26, en hausse de 31 % et à 2 304 millions d’euros au S1-26, en hausse de 39 %.
Le résultat avant impôt sous-jacent 2 s’élève à 1 220 millions d’euros au T2-26, en hausse de 31 % et à 2 395 millions d’euros au S1-26, en hausse de 39 %.
1.11.1 Réseau Banque Populaire
Le réseau Banque Populaire regroupe 14 banques coopératives (12 Banques Populaires régionales ainsi que la CASDEN Banque Populaire et le Crédit Coopératif) et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle.
Les encours de crédits augmentent de 1 % sur un an, pour s’établir à 306 milliards d’euros à fin juin 2026.
Les encours d’épargne de bilan augmentent de 9 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026, avec une hausse des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés de 2 % sur un an. Les encours d’épargne financière augmentent de 10 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026.
Au T2-26, le produit net bancaire s’établit à 1 804 millions d’euros, en hausse de 11 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 3 626 millions d’euros, en hausse de 12 %, intégrant :
Les frais de gestion , bien maitrisés, sont à 1 092 millions d’euros au T2-26, en légère hausse de 3 %, et à 2 217 millions d’euros au S1-26, en hausse de 4 %.
Il en résulte une amélioration significative du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 5,2 pp au T2-26, à 59,7 % et de 5,0 pp au S1-26 à 60,4 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 713 millions d’euros au T2-26, augmente de 27 % et à 1 409 millions d’euros au S1-26, augmente de 28 %, avec de larges effets ciseaux.
Le coût du risque s’établit à - 315 millions d’euros au T2-26, en hausse de 42 % et à - 548 millions d’euros au S1- 26, en hausse de 25 %. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré ( stage 3 ) , est en hausse de 12 % au S1-26, à -521 millions d’euros soit 33 pb.
Le résultat avant impôt ressort à 414 millions d’euros au T2-26 (+ 21 % sur un an) et à 887 millions d’euros au S1- 26 (+ 32 %).
Le
résultat avant impôt sous-jacent
1
ressort à 428 millions d’euros au T2-26 (+ 22 % sur un an) et à 916 millions d’euros au S1- 26 (+ 32 %).
1.11.2
Réseau Caisse d’Epargne
Le réseau Caisse d’Epargne regroupe les 15 Caisses d’Epargne coopératives ainsi que leurs filiales.
Les encours de crédits augmentent de 2 % sur un an, pour s’établir à 386 milliards d’euros à fin juin 2026.
Les encours d’épargne de bilan augmentent de 4 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026, avec une hausse des comptes sur livrets, réglementés et non réglementés de 1 % sur un an. Les encours d’épargne financière augmentent de 14 milliards d’euros sur un an à fin juin 2026.
Au T2-26, le produit net bancaire s’établit à 1 921 millions d’euros, en hausse de 19 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 3 752 millions d’euros, en hausse de 16 %, intégrant :
Les frais de gestion , bien maitrisés, sont à 1 065 millions d’euros, stables au T2-26 et à 2 212 millions d’euros au S1-26, en légère hausse de 2 %.
Il en résulte une amélioration très significative du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 10,1 pp au T2-26, à 54,3 % et de 8,3 pp au S1-26 à 57,8 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 857 millions d’euros au T2-26, augmente de 53 % et à 1 540 millions d’euros au S1-26, augmente de 45 %, avec de très larges effets ciseaux.
Le coût du risque s’établit à - 278 millions d’euros au T2-26, en hausse de 51 % et à - 482 millions d’euros au S1- 26, en hausse de 17 %. Le coût du risque des encours dont le risque est avéré ( stage 3 ) s’élève à -521 millions d’euros au S1-26 soit 27 pb.
Le résultat avant impôt ressort à 578 millions d’euros au T2-26 (+ 50 %) et à 1 058 millions d’euros au S1- 26 (+ 60 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 601 millions d’euros au T2-26 (+ 48 %) et à 1 103 millions d’euros au S1- 26 (+ 59 %).
1.11.3 Solutions et Expertises financières en France
Dans les Solutions et Expertises financières en France les revenus sont en croissance dans l’ensemble des segments et confirment la tendance enregistrée en 2025.
Les Services aux particuliers maintiennent un bon niveau d’activité, aussi bien sur le crédit consommation avec des encours moyens en progression de 2 % sur un an que sur l’activité Bourse qui affiche une augmentation des ordres traités de 14 % sur un an.
Dans les Services aux entreprises , la dynamique est forte avec une hausse de 5 % des encours de crédit-bail et une accélération des synergies avec les réseaux BP et CE sur l’Affacturage (+ 12 % de conquête de nouveaux clients).
Les métiers de l’immobilier sont résilients avec une progression des encours financés de Socfim (+ 6 % sur un an) tirée exclusivement par l’activité moyen long terme et une croissance de 26 % du chiffre d’affaires dans l’immobilier résidentiel (BPCE Solutions Immobilières).
Au T2-26, le produit net bancaire s’établit à 296 millions d’euros, en hausse de 4 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 592 millions d’euros, en hausse de 4 %.
Les frais de gestion , bien maitrisés, sont à 146 millions d’euros au T2-26 et à 296 millions d’euros au S1-26, stables sur les deux périodes.
Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 1,7 pp au T2-26, à 49,2 % et de 1,5 pp au S1-26 à 49,8 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 150 millions d’euros au T2-26, augmente de 8 % et à 296 millions d’euros au S1- 26, augmente de 8 %, avec des effets ciseaux positifs.
Le coût du risque s’établit à - 32 millions d’euros au T2-26, en hausse de 6 % et à - 68 millions d’euros au S1- 26, en hausse de 4 %.
Le résultat avant impôt ressort à 117 millions d’euros au T2-26 (+ 9 %) et à 229 millions d’euros au S1- 26 (+ 9 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 118 millions d’euros au T2-26 (+ 8 %) et à 230 millions d’euros au S1- 26 (+ 8 %).
1.12 Banque de proximité en Europe
La production de crédit 28 est dynamique chez novobanco. Elle s’élève à 1,1 milliard d’euros pour les mois de mai et juin 2026.
BPCE ES enregistre une forte croissance de son activité avec une hausse de ses encours de 6 % sur un an au S1- 26.
Au T2-26, le produit net bancaire du métier Banque de proximité en Europe s’établit à 466 millions d’euros, en hausse de 121 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 687 millions d’euros, en hausse de 94 %.
Les frais de gestion s’élèvent à 240 millions d’euros au T2-26 (+ 86 %) et à 381 millions d’euros au S1-26 (+ 68 %).
Il en résulte une nette amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 9,8 pp au T2-26, à 51,4 % et de 8,4 pp au S1-26 à 55,5 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 226 millions d’euros au T2-26, augmente de 177 % et à 306 millions d’euros au S1- 26, augmente de 139 %, avec de larges effets ciseaux.
Le coût du risque s’établit à - 33 millions d’euros au T2-26, en baisse de 15 % et à - 84 millions d’euros au S1- 26, en hausse de 15 %.
Le résultat avant impôt ressort à 197 millions d’euros au T2-26 (+ 375 %) et à 226 millions d’euros au S1- 26 (+ 317 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 197 millions d’euros au T2-26 (+ 375 %) et à 226 millions d’euros au S1- 26 (+ 317 %).
1.12.4 novobanco
novobanco est la quatrième banque portugaise dont l’acquisition par BPCE a été finalisée le 30 avril 2026.
Les encours de crédits 32 augmentent de 6 % depuis le début de l’année, pour s’établir à 32 milliards d’euros à fin juin 2026.
Les encours d’épargne de bilan augmentent de 1 milliard d’euros depuis le début de l’année pour s’établir à 33 milliards d’euros à fin juin 2026.
Au T2-26, le produit net bancaire s’établit à 246 millions d’euros, il intègre une marge nette d’intérêt à 191 millions d’euros et des commissions à 59 millions d’euros dont 31 millions d’euros sur les commissions de paiements.
Les frais de gestion s’élèvent à 96 millions d’euros au T2-26.
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 2 s’élève à 39,0 % au T2-26.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à 150 millions d’euros au T2-26
Le coût du risque s’établit à + 9 millions d’euros au T2-26.
Le résultat avant impôt ressort à 163 millions d’euros au T2-26.
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 163 millions d’euros au T2-26.
1.12.5 Solutions et Expertises financières en Europe
L’activité de BPCE ES est en nette croissance avec une progression des encours de 6 % sur un an au S1-26, répartie sur l’ensemble des pays. La production est en forte augmentation de 18 % vs S1-25 sur 6 mois, notamment sur l’Italie.
L’activité commerciale est très dynamique sur oney avec des encours de crédit en croissance de 8% sur un an au S1-26, notamment en Pologne (+ 25 %). La production augmente de 4% sur un an au S1-26 portée par la production non marchande.
Au T2-26, le produit net bancaire du métier s’établit à 220 millions d’euros, en hausse de 4 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 441 millions d’euros, en hausse de 24 %, porté aussi bien par BPCE ES que par oney grâce au développement de leurs activités.
Les frais de gestion sont à 144 millions d’euros au T2-26, en hausse de 11 % et à 285 millions d’euros au S1-26, en hausse de 26 %.
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 2 est à 65,4 % au T2-26 augmente de 4,2 pp et est à 64,8 % au S1-26, en hausse de 0,9 pp.
Le résultat brut d’exploitation , à 76 millions d’euros au T2-26, diminue de 7 % et à 155 millions d’euros au S1-26, augmente de 21 %.
Le coût du risque s’établit à - 42 millions d’euros au T2-26, en hausse de 10 % et à - 93 millions d’euros au S1-26, en hausse de 28 %.
Le résultat avant impôt ressort à 34 millions d’euros au T2-26 (- 19 %) et à 62 millions d’euros au S1- 26 (+ 15 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 34 millions d’euros au T2-26 (- 19 %) et à 62 millions d’euros au S1-26 (+ 15 %).
1.13 Assurances et Gestion d’actifs
La collecte brute en Assurance vie s’élève à 10 milliards d’euros au S1-26, et progresse de 13 % sur un an.
La collecte nette en Gestion d’actifs 37 s’élève à 18 milliards d’euros au S1-26.
Au T2-26, le produit net bancaire du métier s’établit à 1 194 millions d’euros, en hausse de 9 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 2 264 millions d’euros, en hausse de 3 %.
Les frais de gestion , sont à 738 millions d’euros au T2-26, en hausse de 3 % et à 1 446 millions d’euros au S1-26, stables sur la période.
Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 3,3 pp au T2-26, à 61,7 % et de 1,9 pp au S1-26 à 63,7 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 456 millions d’euros au T2-26, augmente de 21 % et à 818 millions d’euros au S1- 26, augmente 9 %, avec des effets ciseaux positifs.
Le résultat avant impôt ressort à 452 millions d’euros au T2-26 (+ 18 %) et à 816 millions d’euros au S1- 26 (+ 9 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 453 millions d’euros au T2-26 (+ 17 %) et à 819 millions d’euros au S1- 26 (+ 8 %).
1.13.6 Assurance
Les résultats présentés ci-dessous concernent BPCE Assurances et CEGC.
Au S1-26, les primes 41 augmentent de 13 %, à 12,3 milliards d’euros.
La collecte brute en Assurance vie s’élève à 9,9 milliards d’euros au S1-26, et progresse de 13 % sur un an
Le chiffre d’affaires Protection s’élève à 2,4 milliards d’euros au S1-26 (+ 10 % sur un an) tirés par tous les métiers. La bonne dynamique sur la partie Dommage est portée par des ajustements tarifaires.
Le Chiffre d’affaires de l’activité Cautions 42 est tiré aussi bien par le segment Retail que le corporate .
Les actifs sous gestion 4 en Assurance-vie s’élèvent à 133 milliards d’euros à fin juin 2026, en progression depuis le début de l’année de 7 %, tirés par une collecte nette élevée de 6,1 milliards d’euros. La collecte nette est positive aussi bien en fonds euro qu’en unités de compte.
Au T2-26, le produit net bancaire du métier Assurances s’établit à 310 millions d’euros, en hausse de 33 %.
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 539 millions d’euros, en hausse de 12 %.
Les frais de gestion bien maitrisés s’élèvent à 46 millions d’euros au T2-26 (+ 4 %) et à 92 millions d’euros au S1- 26 (+ 1 %).
Il en résulte une amélioration du coefficient d’exploitation sous-jacent 2 de 3,2 pp au T2-26, à 14,7 % et de 1,4 pp au S1-26 à 16,9 %.
Le résultat brut d’exploitation , à 264 millions d’euros au T2-26, augmente de 39 % et à 446 millions d’euros au S1- 26, augmente de 15 %, avec des effets ciseaux positifs.
Le résultat avant impôt ressort à 267 millions d’euros au T2-26 (+ 38 %) et à 452 millions d’euros au S1- 26 (+ 15 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 268 millions d’euros au T2-26 (+ 36 %) et à 454 millions d’euros au S1- 26 (+ 14 %).
1.13.7 Gestion d’actifs
En Gestion d’actifs , les actifs sous gestion 45 sont au-dessus de 1,3 trillion d’euros à fin juin 2026, grâce à une collecte positive et à des effets marché et change favorables, dans un contexte de volatilité accrue des marchés financiers (effet marché significatif notamment au T2-26). Les actifs sous gestion sont en hausse de 1 % depuis le début de l’année et de 5 % depuis le début de l’année hors transfert d’actifs à la suite du partenariat conclu avec Edward Jones.
La collecte nette en Gestion d’actifs 3 atteint 18 milliards d’euros au S1-26 (dont 9 milliards d’euros au T2-26) principalement en produits fixed income, portés par DNCA, Loomis Sayles, VEGA IS et en fonds monétaires et produits diversifiés. La distribution internationale a réalisé un premier semestre solide avec plus de 6 milliards d’euros de collecte nette dont 5,4 milliards d’euros en Europe et au Moyen-Orient.
En Gestion d’actifs, au S1-26, le taux de commission total (hors commissions de surperformance) s’élève à 25,0 pb (+ 0,4 pb sur un an) et à 35,1 pb hors gestion d’actifs assuranciels (+ 0,4 pb sur un an). Ils s’améliorent sur un an du fait de l’amélioration du mix produits.
En Gestion de fortune , les actifs sous gestion augmentent de 6 % sur un an à 25,1 milliards d’euros au 30 juin, 2026.
Au T2-26, le produit net bancaire du métier Gestion d’actifs s’établit à 883 millions d’euros, en hausse de 4 % à change constant (+ 3 % à change courant).
Au S1-26, le produit net bancaire s’établit à 1 725 millions d’euros, en hausse de 4 % à change constant (+ 1 % à change courant).
Les frais de gestion maitrisés s’élèvent à 692 millions d’euros au T2-26, en hausse de 4 % à change constant (+ 3 % à change courant) et à 1 353 millions d’euros au S1- 26 en hausse de 3 % à change constant (stables à change courant).
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 2 s’élève à 78,2 % au T2-26, + 0,4 pp et à 78,3 % au S1-26, - 0,5 pp.
Le résultat brut d’exploitation , à 191 millions d’euros au T2-26, augmente de 4 % à change constant (+ 2 % à change courant) et à 372 millions d’euros au S1- 26, augmente de 8 % à change constant (+ 3 % à change courant).
Le résultat avant impôt ressort à 185 millions d’euros au T2-26 (- 2 %) et à 363 millions d’euros au S1- 26 (+ 2 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 186 millions d’euros au T2-26 (- 3 %) et à 366 millions d’euros au S1- 26 (+ 2 %).
1.14 Banque de grande clientèle
Le produit net bancaire du métier Banque de grande clientèle s’élève à 1,3 milliard d’euros au T2-26 (+ 8 % sur un an à change constant) et à 2,6 milliards d’euros au S1-26 (+ 7 % sur un an à change constant) portés par tous les métiers.
Les revenus de Global Markets s’élèvent à 760 millions d’euros au T2-26, en hausse de 16 % sur un an à change constant et à 1,5 milliard d’euros au S1-26, en hausse de 9 % sur un an à change constant.
Les revenus de l’ activité Equity s’établissent à 317 millions d’euros au T2-26, en hausse de 59 % sur un an à change constant. Ils sont portés par une très forte performance des Dérivés dont les revenus sont multipliés par 2,5 sur un an. Au S1-26, les revenus s’élèvent à 570 millions d’euros et sont en hausse de 44 % sur un an à change constant.
Les revenus de FIC-T ressortent à 436 millions d’euros au T2-26, quasi stables sur un an à change constant, soutenus par une bonne performance des classes d’actifs Crédit, Taux et Commodities , compensée par une contribution plus faible de la Trésorerie.
Les revenus de Global Banking s’élèvent à 555 millions d’euros au T2-26, en hausse de 2 % sur un an à change constant. Ils sont tirés par les solides performances des métiers Global Trade (+ 27 % sur un an à change constant), Real Assets (+ 17 % sur un an à change constant) et Investment Banking (+ 5 % sur un an à change constant). Au S1-26, les revenus s’élèvent à 1,1 milliard d’euros, en hausse de 6 % sur un an à change constant.
Les frais de gestion s’élèvent à 792 millions d’euros au T2-26, en hausse de 6 % à change constant (+ 5 % à change courant) et à 1 573 millions d’euros au S1- 26 en hausse de 6 % à change constant (+ 4 % à change courant).
Le coefficient d’exploitation sous-jacent 2 s’élève à 60,1 % au T2-26, - 0,8 pp et à 61,1 % au S1-26, - 0,4 pp.
Le résultat brut d’exploitation , à 519 millions d’euros au T2-26, augmente de 12 % à change constant (+ 11 % à change courant) et à 986 millions d’euros au S1- 26, augmente de 9 % à change constant (+ 6 % à change courant), avec des effets ciseaux positifs.
Le résultat avant impôt ressort à 468 millions d’euros au T2-26 (+ 12 %) et à 883 millions d’euros au S1- 26 (+ 7 %).
Le résultat avant impôt sous-jacent 1 ressort à 472 millions d’euros au T2-26 (+ 11 %) et à 892 millions d’euros au S1- 26 (+ 7 %).
1.4
Précisions méthodologiques
Eléments exceptionnels
Produit net bancaire
Frais de gestion
Coefficient d’exploitation
Coût du risque
Encours de crédit et d’épargne
Solvabilité
Capacité totale d’absorption des pertes
L'exigence du ratio de TLAC (capacité d’absorption des pertes) est déterminée par l’article 92a de CRR.
Le numérateur du TLAC se compose des 4 éléments suivants :
Veuillez noter qu'un quantum de titres privilégiés de premier rang n'a pas été inclus dans notre calcul du TLAC.
Liquidité
Les réserves de liquidité totales comprennent :
Le refinancement court terme correspond aux refinancements de maturité initiale inférieure ou égale à 1 an et les tombées court terme du moyen-long terme correspondent aux tombées intervenant jusqu’à 1 an des refinancements de maturité initiale supérieure à 1 an.
Les dépôts de la clientèle présentent les ajustements suivants :
Indicateurs métiers – BP et CE
Taux moyen (%) pour les crédits immobiliers : le taux client moyen des crédits immobiliers correspond à la moyenne pondérée des taux actuariels des crédits immobiliers engagés, hors éléments accessoires (frais de dossier, cautions, ADE). Les taux sont pondérés par les montants engagés (offres émises nettes des annulations) sur la période considérée. Le calcul est effectué sur le périmètre des crédits immobiliers hors prêts à taux 0.
Taux moyen (%) pour les crédits consommation : le taux client moyen des crédits consommation correspond à la moyenne pondérée des taux actuariels des crédits consommation engagés, hors éléments accessoires (frais de dossier, cautions, ADE). Les taux sont pondérés par les montants engagés (offres émises nettes des annulations) sur la période considérée. Le calcul est effectué sur le périmètre des crédits à la consommation amortissables, c’est-à-dire hors découvert et hors crédits renouvelables.
Taux moyen (%) pour les crédits équipement : le taux client moyen des crédits équipement correspond à la moyenne des taux actuariels des crédits équipements de chaque marché pondéré par les volumes.
Financement de la transition et de la décarbonation : somme des prêts ayant reçus une qualification vert durable et/ou vert transition et des prêts dont le taux d’intérêt contractuel est indexé sur des performances extra-financières;
Indicateurs métiers – Assurance
Le taux de protection du particulier correspond à la part des clients particuliers majeurs et bancarisés principaux équipés d'un contrat Auto, 2 roues, Habitation, Responsabilité Civile/Vie Privée, Garantie Accidents de la Vie, Multirisques Accidents de la Vie, Protection Juridique, Santé, Mobile ou Prévoyance à une date donnée.
Le taux de protection du professionnel correspond à la part des clients professionnels actifs équipés d'un contrat Auto Pro, Multirisques Habitation Pro, Santé Pro ou Prévoyance Pro à une date donnée.
Le taux de pénétration Particuliers CEGC correspond à la production des crédits immobiliers particuliers cautionnés par CEGC sur la production des crédits immobiliers particuliers des établissements BP ou CE (vision cumulée à date depuis le début de l’année).
Indicateurs digitaux
Le nombre de clients bancarisés principaux actifs digitaux sur les applis mobiles correspond au nombre de clients particuliers ayant effectué au moins une visite sur les applis mobiles sur un mois. Cette mesure ne tient compte que des clients dont l'activité bancaire principale est réalisée sur le compte d'une banque ou caisse.
Indicateurs digitaux
Le nombre de clients bancarisés principaux actifs digitaux sur les applis mobiles correspond au nombre de clients particuliers ayant effectué au moins une visite sur les applis mobiles sur un mois. Cette mesure ne tient compte que des clients dont l'activité bancaire principale est réalisée sur le compte d'une banque ou caisse.
1.15 Passage des données publiées aux données pro forma 2025
1.16 Résultats T2-26 & T2-25 : passage des données publiées aux indicateurs alternatifs de performance
1.17 Résultats S1-26 & S1-25 : passage des données publiées aux indicateurs alternatifs de performance
1.18 Résultats T2-26 & T2-25 : coefficient d’exploitation sous-jacent
1.19 Résultats S1-26 & S1-25 : coefficient d’exploitation sous-jacent
1.20 Groupe BPCE : compte de résultat trimestriel par pôles métiers
1.21 Groupe BPCE : compte de résultat semestriel par pôles métiers
1.22 Groupe BPCE : série trimestrielle
1.23 Groupe BPCE : Bilan consolidé
1.24 Groupe BPCE : Écarts d’acquisition
1.25 Groupe BPCE : Tableau de variation des capitaux propres
1.26 Banque de proximité en France : compte de résultat trimestriel
1.27 Banque de proximité en France : compte de résultat semestriel
1.28 Banque de proximité en France : série trimestrielle
1.29 Banque de proximité en France: séries trimestrielles réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
1.30 Banque de proximité en France : série trimestrielle, Solutions & expertises financières en France
1.31 Banque de proximité en France : série trimestrielle, IA, Digital & Paiements
1.32 Banque de proximité en France : série trimestriel, Autre réseau
1.33 Banque de proximité en Europe : compte de résultat trimestriel
1.34 Banque de proximité en Europe : compte de résultat semestriel
1.35 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle
1.36 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle, novobanco
1.37 Banque de proximité en Europe : série trimestrielle, Solutions & expertises financières en Europe
1.38 Assurance et Gestion d’actifs : compte de résultat trimestriel par pôles métiers
1.39 Assurance et Gestion d’actifs : compte de résultat semestriel par pôles métiers
1.40 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Assurance et Gestion d’Actifs
1.41 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Assurance
1.42 Assurance et Gestion d’actifs : série trimestrielle, Gestion d’Actifs
1.43 Banque de grande clientèle : série trimestrielle
1.44 Hors métiers : série trimestrielle
AVERTISSEMENT
Ce document peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans ce document, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité́, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce document. Ni le Groupe BPCE ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité́ engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de ce document ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 30 juin 2026 ont été́ établis en conformité́ avec le référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union Européenne. Ces informations financières constituent des états financiers pour une période intermédiaire, tels que définis par la norme IAS 34 « Informations financières intermédiaires ».
La préparation des informations financières exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Ces estimations, utilisant les informations disponibles à la date de clôture, font appel à l’exercice du jugement des préparateurs de ces informations financières. Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
En ce qui concerne les informations financières du Groupe BPCE au titre de la période close le 30 juin 2026, et compte tenu du contexte mentionné ci-dessus, il convient d'attirer l'attention sur le fait que, l'estimation de l'augmentation du risque de crédit et le calcul des pertes de crédit attendues (provisions IFRS 9) reposent largement sur des hypothèses dépendant du contexte macroéconomique.
Les facteurs importants susceptibles d’entraîner une différence entre les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de projection sont corrélés à l’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe BPCE évolue, et qui l’expose à une multitude de risques. Ces risques potentiels susceptibles d’affecter les résultats financiers du Groupe BPCE sont détaillés dans le chapitre « Facteurs de risque et gestion des risques » du Document d’enregistrement universel 2025 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.
Il est recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les éléments de projection.
Les résultats trimestriels du Groupe BPCE au 30 juin 2026, arrêtés par le directoire du 3 août 2026, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 4 août 2026.
Les diligences relatives à la revue limitée des états financiers consolidés résumés au titre de la période close le 30 juin 2026 ont été substantiellement effectuées. Les rapports d’audit relatifs à la revue limitée des états financiers consolidés résumés seront émis après finalisation des vérifications.
La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut légèrement différer du total reporté en raison des arrondis.
À propos du Groupe BPCE
Le Groupe BPCE est le deuxième acteur bancaire en France et le quatrième de la zone euro par les fonds propres. Groupe coopératif au service de l’économie réelle, il accompagne 36 millions de clients dans le monde grâce à l’engagement de ses 110 000 collaborateurs.
En France, le Groupe BPCE s’appuie sur ses grands réseaux de proximité Banque Populaire et Caisse d’Epargne, profondément ancrés dans les territoires, et sur Palatine. Il y exerce tous les métiers de la banque et de l’assurance. En Europe, il accompagne ses clients avec novobanco, quatrième banque du Portugal, avec BPCE Equipment Solutions, leader européen du leasing de biens d’équipement, et avec Oney, acteur majeur du financement de la consommation dans le commerce. À l’international, il déploie ses expertises en banque de grande clientèle avec Natixis CIB et en gestion d’actifs avec Natixis IM.
Le Groupe BPCE s’appuie sur la diversité de ses métiers pour proposer des solutions locales, accessibles à tous, et contribuer à un impact positif durable. Sa solidité financière est reconnue par quatre agences de notation : Standard & Poor’s (A+, perspective stable), Fitch (A+, perspective stable), Moody’s (A2, perspective stable)
et R&I (A+, perspective stable).
1Part du groupe
2 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes
3 Coefficient d’exploitation sous-jacent
4 Estimation à fin juin 2026
5 L’encours de crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créance associés aux opérations de crédit avec les clients
6 Europe y compris Dynamic Solutions et Vega IS ; États-Unis y compris WCM IM ; Hors actifs sous gestion de la Gestion de fortune
7 Le coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels.
Les calculs sont détaillés dans l’annexe pages 21 et 29
8 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
9 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
10 Hors reclassement exceptionnel lié à l'acquisition de novobanco
11 Dispositif disponible dans certaines Banques Populaires et Caisses d’Epargne régionales des territoires touchés par les incendies
12 Le Groupe BPCE a choisi de renoncer à la possibilité prévue par l'article 72 Ter/3 de la Capital Requirements Regulation (CRR) d'utiliser de la dette senior préférée pour le respect du TLAC et du MREL subordonné
13 Suite à la réception de la lettre annuelle de MREL de 2026
14 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
15 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
16 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
17 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
18 Hors provision Epargne Logement
19 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions
20 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
21 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
22 Hors provision Epargne Logement
23 Les intérêts sur l’épargne réglementée ont été retraités de la marge nette d’intérêts et intégrés aux commissions
24 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
25 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
26 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
27 Le Coefficient d’exploitation sous-jacent du Groupe BPCE est calculé sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion hors éléments exceptionnels
28 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
29 novobanco pour 2 mois de contribution
30 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
31 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
32 Le crédit (net) est la somme des prêts à la clientèle et des titres de créances associés aux opérations de crédit avec les clients
33 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
34 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
35 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
36 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
37 Europe comprenant Dynamic Solutions et Vega IS; les US comprenant WCM IM ; hors encours sous gestion Gestion de fortune
38 Les frais de gestion correspondent aux charges non attribuables du point de vue IFRS 17, c'est-à-dire à tous les coûts qui ne sont pas directement attribuables aux contrats d'assurance
39 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
40 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
41 Dont plan épargne retraite et y compris traité de réassurance avec CNP Assurances
42 Cautions par CEGC
43 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
44 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
45 Europe comprenant Dynamic Solutions et Vega IS; les US comprenant WCM IM ; hors encours sous gestion Gestion de fortune
46 Sous-jacent signifie hors éléments exceptionnels
47 Les coefficients d’exploitation des métiers sont calculés sur la base du produit net bancaire et des frais de gestion sous-jacents
48 Les frais de gestion correspondent aux charges non attribuables du point de vue IFRS 17, c'est-à-dire à tous les coûts qui ne sont pas directement attribuables aux contrats d'assurance
Pièce jointe
© 2026 GlobeNewswire, Inc. All Rights Reserved.
Avertissement :
Ce communiqué de presse n’est pas un document produit par l’AFP. L’AFP décline toute responsabilité quant à son contenu. Pour toute question le concernant, veuillez contacter les personnes/entités indiquées dans le corps du communiqué de presse.